logo
Вопросы к экзамену по РПП с ответами!!!

Эмиссия ценных бумаг

Эмиссия цб – set-ная Зом последоват-ть действий эмитента по размещению эмиссионных цб. ФЗ от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке цб»

Эмиссию необх отличать от выпуска и обращения цб. Выпуск цб - совокупность цб 1го эмитента, имеющая 1 гос регистрац. №, одинаковые условия эмиссии (первичного размещения) и обеспечивающая владельцам одинаковый объем прав. Обращение цб - совершение сделок по переходу цб в соб-ть, доверит. управление, хранение, залог.

Процедура эмиссии цб опред-ся Зом о рынке цб, а также актами Фед службы по фин рынкам России и состоит из этапов:

  1. принятие эмитентом реш о выпуске эмиссионных цб

  2. гос рег выпуска эмиссионных цб

  3. размещение эмиссионных цб

  4. гос рег отчета об итогах их выпуска.

ФСФП регистрирует/ принимает реш об отказе (в случае недобросовестной эмиссии). Тж м приstop выпуск цб, признать выпуск несостоявшимся/ недейств.

В случае размещения эмиссионных цб путем откр подписки или закр подписки среди круга лиц, число кот-х превышает 500, гос рег такого выпуска цб д сопровождаться рег-цией проспекта цб.

Целью эмиссии цб явл привлечение необх объема денеж ср-в в минимально возмож сроки. Эмиссия мб первичная или доп. Первичная осущ-ся при учр-и АО. Доп. эмиссия проводится, если фирма нуждается в привлечении доп фин ср-в.

Эмиссия цб подлежит обязат гос рег в Минфине РФ либо в Минфине республик в составе РФ, краевых, областных, город­ских фин упр-ях по месту нах предпр (эмитента).

  1. Посреднические операции на рынке ценных бумаг (брокерские, дилерские операции; доверительное управление ценными бумагами, клиринговые, депозитарные операции, ведение реестра владельцев ценных бумаг, организация торговли на рынке ценных бумаг)

ФЗ от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке цб»

по доверит. управлению цб, клиринговые, депозитарные, по ведению реестра владельцев цб, по орг-ции торговли на рынке цб.

  1. Брокерские операции - сделки с цб, совершаемые брокером, действующим в кач-ве поверенного (на осн Д поручения) или комиссионера (на осн Д комиссии), а также на осн доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в Д.

  2. Дилерские операции - сделки к-п цб, совершаемые дилером от своего имени и за свой счет путем публ объявления цен покупки/ продажи опред-х цб с обязат-вом покупки/ продажи этих цб по ценам, объявленным дилером.

  3. Доверительное управление цб – д-ть по осущ-ю юл от своего имени за вознагражд в течение опред срока доверительного упр-я переданными ему во владение и принадлежащими др лицу в интересах этого лица или указанных им 3х лиц: цб; денеж ср-вами. Доверит. управляющим явл коммерч. орг-ция (за искл УП).

  4. Клиринговые операции – д-ть по опред-ю взаимных обязат-в (сбор, сверка, корректировка инфо по сделкам с цб и подготовка бух докум по ним) и их зачету по поставкам цб и расчетам по ним. Клиринговая орг-ция перед началом д-ти до пред-ть свои Правила и зарег-ть их в ФСФР.

  5. Депозитарные операции – д-ть по оказанию услуг депозитария по хранению сертификатов цб/ учету и переходу прав на цб.

  6. Ведение реестра владельцев цб – д-ть держателя реестра (регистратора) по сбору, фиксации, обработке, хранению и представлению данных, составляющих систему ведения реестра владельцев цб.

  7. Орг-ция торговли на рынке цб – д-ть организатора торговли на рынке цб по предоставлению услуг, непосредственно способствующих заключ-ю сделок с цб между участниками рынка цб.

Основными организаторами выступают фондовые биржи.

  1.