Вопрос 73 Государственная и муниципальная инвестиционная политика

Государственные расходы — это часть финансовых отношений, обусловленная использованием централизованных и децентрализованных доходов государства . Специфика государственных расходов состоит в обеспечении потребностей государственной сферы деятельности. Поэтому содержание и характер государственных расходов непосредственно связаны с функциями государства - экономической, социальной, управленческой, военной (обороной) и др. Государственные расходы призваны удовлетворять наиболее важные потребности общества в области развития экономики и социальной сферы, осуществления государственного управления и укрепления обороноспособности страны. Государство выполняет свои функции либо непосредственно через систему органов управления, либо через принадлежащие ему предприятия (объединения), организации, учреждения.

Специфическим видом государственных расходов в условиях рыночной экономики являются затраты на инвестиции в действующие или вновь создаваемые предприятия, нередко осуществляемые на долевых началах. Создаваемая за счет государственных инвестиций собственность передается специальным органам управления государственным имуществом.

Категория «инвестиции» выступает обобщающим макроэкономическим показателем.

В самом общем виде инвестиции - все виды активов (средств), включаемых в хозяйственную деятельность в целях получения дохода.

Именно инвестиционной деятельности отводится ключевое место в процессе проведения крупномасштабных политических, экономических и социальных преобразований, направленных на создание благоприятных условий для устойчивого экономического роста. С позиции сущности реформирования экономики проблема повышения инвестиционной активности и улучшения инвестиционного климата является одной из узловых.

Главной задачей государственной инвестиционной политики является формирование благоприятной среды, способствующей привлечению и повышению эффективности использования инвестиционных ресурсов в развитии экономики и социальной среды.

Государство регулирует инвестиционную активность посредством законодательства, через государственное планирование, программирование, через государственные инвестиции, субсидии, льготы, кредитование, осуществление социальных и экономических программ. Для государственного регулирования особенно важно найти оптимальное сочетание рыночной свободы и государственного регулирования.

Содержание государственного регулирования инвестиционной деятельности определяется целями, стоящими перед государственными органами, а также средствами и инструментами, которыми располагает государство при проведении инвестиционной политики.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности представляет собой совокупность государственных подходов и решений, закрепленных законодательством, организационно-правовых форм, в рамках которых инвестор осуществляет свою деятельность. Регулирование выражается в прямом управлении государственными инвестициями: системе налогов с дифференцированием налоговых ставок и налоговых льгот, финансовой помощи в виде дотаций, субсидий, бюджетных ссуд, льготных кредитов, в финансовой и кредитной политике, ценообразовании, выпуске в обращение ценных бумаг, амортизационной политике.

Инвестиционный фонд России - государственный финансовый фонд Российской Федерации, предназначенный для софинансирования инвестиционных проектов. Инвестиционный фонд РФ был создан в ноябре 2005 года как «инструмент активной государственной инвестиционной политики для интенсификации структурных преобразований российской экономики». Управляет фондом Министерство регионального развития России (с 2007 года, до этого - Министерство экономического развития и торговли)

Инвестиционный фонд Российской Федерации– ассигнования, предусмотренные в федеральном бюджете, подлежащие использованию в целях реализации инвестиционных проектов.

Государственная поддержка инвестиционных проектов за счет Фонда может предоставляться в следующих формах:

а) софинансирование на договорных условиях инвестиционного проекта, с оформлением прав собственности Российской Федерации, включая финансирование расходов на управление инвестиционным проектом, а также финансирование разработки проектной документации;

б) направление средств в уставные капиталы юридических лиц;

в) предоставление государственных гарантий Российской Федерации (далее – государственные гарантии) под инвестиционные проекты, а также иных способов обеспечения обязательств, находящихся в компетенции Правительства Российской Федерации. Государственные гарантии предоставляются, в том числе заемщикам (инвесторам) в пользу кредитных организаций, включая кредитные организации с иностранными инвестициями.

Расходы Государственного бюджета – это расходы государства на общегосударственном уровне, которые необходимы для выполнения государством его функций. Эти расходы определяют экономические отношения, на основе которых осуществляется использование центральных средств по направлениям законом.

Федеральная адресная инвестиционная программа представляет собой материал, содержащий сведения об объектах капитального строительства, для строительства /реконструкции, технического перевооружения/ которых предоставляются средства федерального бюджета в порядке, установленном бюджетным законодательством РФ.

Сведения, содержащиеся в адресной программе, используются для разработки прогнозов и программ социально-экономического развития РФ, отраслевых доктрин, концепций и стратегий развития на среднесрочный и долгосрочный периоды, государственной программы вооружения, планов и программ военного строительства, схем территориального планирования, проектов федерального бюджета на очередной финансовый год и плановый период, для принятия решений о предоставлении бюджетных инвестиций, составления реестра расходных обязательств РФ, а также для иных целей, не противоречащих законодательству РФ.

Адресная программа состоит из двух частей.

Первая часть /открытая/ содержит не относящиеся к государственной тайне сведения об объектах капитального строительства, предусмотренных в долгосрочных /федеральных/ целевых программах /или об объектах, расходы на которые учитываются в федеральных целевых программах/; нормативных правовых актах правительства РФ о подготовке и реализации бюджетных инвестиций в объекты капитального строительства за счет средств федерального бюджета; решениях иных федеральных государственных органов о подготовке и реализации бюджетных инвестиций; решениях федеральных органов исполнительной власти о предоставлении субсидий из федерального бюджета бюджетам субъектов РФ на софинансирование объектов капитального строительства госсобственности субъектов РФ, бюджетные инвестиции в которые осуществляются из бюджетов субъектов РФ, и /или/ на предоставление соответствующих субсидий из бюджетов субъектов РФ на софинансирование объектов капитального строительства муниципальной собственности, бюджетные инвестиции в которые осуществляются из местных бюджетов.

Вторая часть /закрытая/ содержит относящиеся к государственной тайне сведения об объектах капитального строительства, предусмотренных в государственном оборонном заказе на очередной финансовый год и плановый период; долгосрочных /федеральных/ целевых программах /или об объектах, расходы на которые учитываются в федеральных целевых программах/; нормативных правовых актах правительства РФ о подготовке и реализации бюджетных инвестиций; решениях иных федеральных государственных органов о подготовке и реализации бюджетных инвестиций; решениях федеральных органов исполнительной власти о предоставлении субсидий.

Внесение изменений в адресную программу осуществляется министерством экономического развития РФ и /или/ военно-промышленной комиссией при правительстве РФ по представлению главного распорядителя, согласованному с субъектами бюджетного планирования.

суть стратегического управления инвестициями в социально-экономическое развитие муниципальных образований заключается в том, что, с одной стороны, существует четко организованное комплексное стратегическое планирование, с другой – структура управления муниципальным образованием построена так, чтобы обеспечить достижение поставленных целей и создать управленческие механизмы реализации стратегии через систему планов.

При формировании стратегии инвестирования на местном уровне необходимо исходить из целей и критериев социально-экономического раз­вития муниципального образования. Как и для целых стран, для муниципальных образований целесообразно разделять долгосрочные и краткосрочные, стратегические и тактические цели социально-экономического развития.

Понятие «инвестиционная привлекательность» означает наличие определенных условий инвестирования, которые влияют на предпочтения инвестора в выборе того или иного объекта инвестирования. В качестве основных составляющих инвестиционной привлекательности принято выделять «инвестиционный потенциал», - количественную характеристику инвестиционной привлекательности, и «инвестиционный риск» - ее качественную характеристику. Однако, не стоит забывать и то, что на предпочтения инвестора влияет гораздо более широкий круг факторов (включая культурные и психологические), чем те, что традиционно умещают в рамки «инвестиционного потенциала» и «инвестиционного риска». Поэтому, процесс реализации инвестиционной привлекательности - это творческий, индивидуализированный и, требующий «понимающих» подходов, процесс.

Инвестиционный потенциал территории - характеризуется совокупностью объективных предпосылок для осуществления инвестирования, которые могут быть измерены и выражены в виде количественных показателей.

Наиболее значимыми для оценки инвестиционного потенциала территории признаются следующие факторы:

• ресурсно-сырьевой потенциал, то есть средневзвешенная обеспеченность балансовыми запасами основных видов природных ресурсов: минерально-сырьевых, земельных, водных, лесосырьевых, рекреационных;

• производственный потенциал - показатель учитывающий уровень и структуру валового продукта территории, долю убыточных предприятий, уровень производства промышленной продукции на душу населения, долю затрат на воспроизводство основных фондов, иными словами, он отражает совокупный результат хозяйственной деятельности на анализируемой территории;

• потребительский потенциал - выражает совокупную покупательная способность населения региона и измеряется денежными доходами в среднем на душу населения, соотношением доходов 10 % наиболее и наименее обеспеченного населения, среднемесячной заработной платой работников в экономике, соотношением среднедушевых денежных доходов к прожиточному минимуму, долей платных услуг в денежных расходах населения;

• инфраструктурный потенциал - отражает экономико-географическое положение региона и его инфраструктурную обустроенность;

• интеллектуальный потенциал, который отражает образовательный уровень населения через показатели удельного веса специалистов с высшим и средним образованием на 10 тыс. человек населения, количество высших учебных заведений, количество профессорско-преподавательского состава количество обучающихся в аспирантурах и докторантурах;

• институциональный потенциал - отражает степень развития ведущих институтов рыночной экономики и выражается через количество кредитных организаций, их совокупный уставной капитал, величину долей государственных, частных и смешанных предприятий;

• инновационный потенциал - выражается в показателях количества академических научных учреждений, количество разработанных и внедренных инновационных проектов. Отражает уровень внедрения достижений научно-технического прогресса в регионе;

• трудовой потенциал - выражается через показатели численности трудоспособного населения, численность экономически активного населения, уровень безработицы, естественный прирост на 1000 жителей, средней продолжительности жизни населения, уровень миграции населения;

• финансовый потенциал территории, характеризуется прибыльностью предприятий, объемом налоговой базы, доходностью бюджета территории.

Политика реализации инвестиционной привлекательности территории осуществляется исходя из реалий баланса факторов, сосредоточенных в сфере политики и экономики, однако можно выделить наиболее общепринятые действия:

• развитие регионального инвестиционного законодательства;

• поддержка инвестиций со стороны местных властей путем предоставления гарантий и льгот;

• формирование инвестиционной открытости и привлекательности территории, ее инвестиционного имиджа;

• проведение активной деятельности по привлечению иностранных инвестиций;

• формирование инвестиционной инфраструктуры (залоговые фонды, перестраховочные компании, развиваются бизнес-центры и т.д.);

• разработка системы взаимоувязанных экономических, организационных и правовых мер, направленных на создание привлекательного инвестиционного климата территории и оживление инвестиционной активности;

• создание инвестиционных пакетов, то есть наборов инвестиционных проектов, способных привести к разрешению конкретной проблемы территории с программой распределения экономических, технических, финансовых ресурсов и рисков между исполнителями по временным интервалам (срокам капиталовложений и срокам окупаемости);

Одним из основных направлений деятельности исполнительных органов местного самоуправления в сфере жилищно-коммунального хозяйства является привлечение инвестиций в обновление основных производственных фондов, участвующих в процессе оказания жилищно-коммунальных услуг.

Инвестиционное финансирование жилищно-коммунального хозяйства должно осуществляться в основном за счет привлечения частных, в т.ч. заемных ресурсов (в первую очередь средств частных инвесторов).

Привлечение инвестиций, наряду с финансовым оздоровлением предприятий жилищно-коммунального хозяйства, должны стать основными задачами, которые необходимо решить при проведении акционирования и приватизации жилищно-коммунальных предприятий. Учитывая состояние предприятий жилищно-коммунального хозяйства, уровень износа основных фондов, существующие потребности в инвестициях, задачи пополнения бюджета муниципального образования за счет приватизации предприятий жилищно-коммунального хозяйства должны отойти на второй план.

Модель оценки структуры и объемов инвестиций в жилищно-коммунальном хозяйстве предусматривает следующие этапы:

1) формирование исходных данных анализа, то есть набора внешних и внутренних характеристик надежности инвестирование;

2) предшествующий анализ внешних относительно соответствия предельным ограничениям внешних проектов за отдельными характеристиками отклонения проектов, которые не удовлетворяют установленным предельным ограничением (заказчика проекта или инвестиционной стратегии жилищно-коммунальной отрасли); ограничения установлены как относительно значений характеристики (детерминованные ограничения), так и относительно их вероятностного распределения (стохастические ограничения);

3) анализ инвестиционной возможности заказчика проекта как за счет собственных источников, так и в условиях привлеченного средства установления предельных ограничений относительно частицы текущих и долгосрочных обязательств в структуре инвестирования;

4) диагностика проектов на соответствие внутренним характеристикам надежности инвестирования ;

5) расчет значений целевой функции общей инвестиционной надежности (сокращение принят от англ. – criterion function of general investment reliability) по любому из проектов, которые остались для окончательного анализа после предшествующих отклонений; формирование диаграммы инвестиционных приоритетов, в жилищно-коммунальных структурах;

6) формирование программы инвестиций, которая обеспечивает максимум целевой функции общей инвестиционной надежности .