Экономический смысл и юридическое содержание ипотеки

В силу своей природы ипотека позволяет участникам предпринимательских отношений использовать этот инструмент для реализации целого ряда экономических задач. При этом ипотека обеспечивает реализацию разнонаправленных интересов участников отношений. Если для кредиторов ипотека выполняет функцию обеспечения возврата предоставленных кредитных ресурсов с наибольшим коэффициентом надежности, то для залогодателей ипотека является средством, позволяющим привлекать наиболее дешевые ссудные ресурсы, используемые в качестве оборотных средств.

Оборот ипотечных ценных бумаг позволяет создать поле фиктивного капитала, которое, в свою очередь, само становится источником ипотечных кредитов, являющихся эффективными и надежными инструментами рынка ценных бумаг.

Что касается государства, то его заинтересованность в использовании участниками рынка ипотеки связана с обеспечением стабильности и устойчивости отношений между хозяйствующими субъектами и возможностью проводить планомерную политику налоговой ипотеки, являющуюся существенным источником пополнения бюджета.

Экономическое содержание ипотеки не всегда заметно за консервативными юридическими формами, которые этот институт приобрел в своем развитии. В свою очередь юридическая форма ипотеки есть не что иное как обременение вещных прав на объект недвижимости (главным образом, земельный участок), являющийся средством обеспечения исполнения основного обязательства залогодателя (как правило, должника) перед кредитором (залогодержателем).

В последней трактовке российского законодателя ипотека получила следующую дефиницию - это залог земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, квартир и другого недвижимого имущества (п. 2 ст. 334 ГК РФ). В ст. 42 Закона РФ от 29 мая 1992 г. N 2872-I "О залоге" *(476) понятие ипотеки выражалось несколько иным образом - залог предприятия, строения, здания, сооружения или иного объекта, непосредственно связанного с землей, вместе с соответствующим земельным участком или правом пользования им.

Таким образом, как это нередко случается, в легальной дефиниции присутствует доля субъективизма законодателя, который, пытаясь выразить в определении смысл экономического феномена, может использовать различные конструкции, по-разному расставлять акценты в формулируемом понятии. Подтверждением тому служит то, каким образом российский законодатель определил один из ключевых элементов института ипотеки - недвижимость. Согласно ст. 130 ГК РФ под недвижимостью понимаются земельные участки, участки недр, обособленные водные объекты и все, что прочно связано с землей, то есть объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно, в том числе леса, многолетние насаждения, здания, сооружения. То есть основу законодательного определения недвижимого имущества составляет экономический смысл этого явления - неразрывная связь с землей. Однако далее в этом определении законодатель отнес к недвижимому имуществу и такие объекты, которые в экономическом смысле таковыми не являются - воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты. Таким образом, обременение залогом таких объектов, как воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания и космические объекты, которые не являются недвижимыми объектами по природе, но отнесены к таковым законом, является ничем иным, как ипотекой, хотя это и не соответствует исторической традиции и экономическому смыслу данного института *(477).