9.3 Понятие денежного обращения и закон денежного обращения

Денежный оборот – это непрерывное движение денег в наличной и безналичной форме, обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве (движение капитала).

Денежный оборот является частью платежного оборота страны.

В зависимости от формы денег денежное обращение делится на наличное и безналичное денежное обращение.

Наличный денежный оборот и безналичный денежный оборот составляют единый денежный оборот.

Наличное денежное обращение – движение наличных денежных знаков. Для расчета наличными используются банкноты, разменная монета, в некоторых странах казначейские билеты.

Безналичное обращение – расчеты, которые осуществляются без использования наличных денег. Они осуществляются перечислениями по счетам в банках, зачетом взаимных требований, а также с помощью чеков, векселей, карточек и т.д.

Безналичный оборот охватывает расчеты между:

• предприятиями, имеющими счета в кредитных организациях;

• юридическими лицами и кредитными организациями по получению и возврату кредитов;

• юридическими лицами и населением по выплате зарплаты, дивидендов;

• физическими и юридическими лицами с казной по уплате налогов.

Безналичный оборот и наличный оборот неотделимы друг от друга, так как деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую.

В зависимости от характера отношений, которые обслуживает та или иная часть денежного оборота различают:

1) Денежно-расчетный оборот – расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам.

2) Денежно-кредитный оборот – обслуживает кредитные отношения в экономике.

3) Денежно-финансовый оборот – обслуживает финансовые отношения в экономике.

Закон денежного обращения выражается известным уравнением И. Фишера. Формула количества денег, необходимых для обращения, была впервые дана К. Марксом в 1859 г. в работе «К критике политической экономии» как отношение суммы цен товаров к скорости оборота денег.

Затем она была повторена в 1867 г. в «Капитале». Тем не менее, по идеологическим соображениям, возможно, чтобы не признавать приоритет Маркса, западная наука предпочла ставшее общеизвестным «уравнение обмена» Фишера. Существует две версии данного уравнения: транзакционная (1) и доходная (2).

M_sV_T P_TT (1)

M_sV_yP_yiQ_i (2)

где M_s – предложение денег;

V_T – скорость обращения денежной массы;

P_T – общий средний уровень цен всех транзакций (сделок);

T – количество совершенных транзакций;

V_y – скорость обращения денежной массы в доходах;

P_yi – уровень цен i-х продуктов и услуг, входящих в валовой национальный продукт;

Q_i – количество произведенных i-х товаров и услуг.

Данное уравнение носит теоретический характер и выражает долгосрочное равновесие.

Его практическое использование осложняется многими факторами: запаздывание результатов производства (Q) от остальных переменных (М, P и Q), неучтенные факторы, влияющие на Q, затруднение независимо измерить каждый из показателей, несопоставимость показателей (запасы и потоки). Каждый из показателей имеет свои особенности, также между всеми факторами имеется взаимная связь. Таким образом, наука не располагает адекватной количественной моделью движения и распределения денег, по той простой причине, что такая модель может быть создана только как адекватное отображение всей экономики.

Другим известным ученым М. Фридманом на основе «уравнения обмена» было выведено денежное правило, названное позднее в его честь:

, (3)

при допущении, что V=const , ΔV =0, тогда:

. (4)

Данное правило является основой теории классического монетаризма. На его основе М. Фридман определил оптимальный уровень годовой инфляции в 2-3%.