5. Поняття грошової маси. Грошовий мультиплікатор.
Грошова маса виступає як сума купівельних та платіжних засобів, що обслуговують господарський обіг і належать державі, фірмам та окремим особам. У грошовій масі розрізняють: активні гроші, що застосовуються у готівковому та безготівковому обігу і пасивні (нагромадження, резерви, залишки на рахунках), які лише потенційно – можуть використовуватися в угодах.
Грошову масу в залежності від ліквідності поділяють на певні грошові агрегати, або грошові комплекси.
Ліквідність – це можливість використання грошових засобів, або всіх фінансових активів в якості платіжного засобу.
Якщо грошові засоби безпосередньо використовувалися як засіб платежу (дуже легко), такі грошові засоби вважаються високоліквідними. Абсолютно ліквідними виступають гроші в своїй первинній формі – тобто готівка.
Всі грошові засоби за рівнем ліквідності поділяють на грошові агрегати. Причому агрегат з більш високим рівнем ліквідності входить в комплекс з більш низьким рівнем ліквідності. Ухвалена ціла система агрегатів, які вкладаються один в одний.
Кожен з комплексів характеризується певними показниками і кількістю грошової маси. В кожній країні є своя кількість грошових агрегатів: в США, Японії, Італії, - 4; Німеччині – 3 ; Франції – 10.
Загальні риси грошових арегатів :Мo, М1, М2, М3, L.
Мо – входять монети і паперові гроші. Цей агрегат абсолютно ліквідний
М1 – включає готівкові гроші, що є в обігу Мо + частина безготівкових грошей а саме гроші на банківських рахунках, до запитання, інші чекові вклади і дорожні чеки.
М2 – складається з усіх видів грошових засобів, які вводять в М1, а також гроші на термінових вкладах, нечекові ощадні вклади, М2 охоплює високоліквідні грошові засоби і страхові депозити, але невнликих розмірів. В США до них відносяться вклади до 100тис$.
М3 – утворюється з агрегата М2 + термінові ощадні вклади великих розмірів і вони належать різним організаціям і приватним фірмам.
L – включає віс грошові кошти, що входять в М3 + різноманітні цінні папери. В США до цінних паперів включають ощадні облігації, казначейські векселі і інші кредитні папери, які випускаються державою. Мають термін погашення 18 місяців. Платіжні властивості найбільш притаманні Мо. М1 в 90-хр. США- 15%.
Отже, основну частину грошової маси становлять різні види банківських депозитів (кредитних грошей), а також деякі види цінних паперів, які мають таку ж купівельну спроможність як і банківські рахунки. Грошова маса у розвинутих країнах формується у наш час на основі кредитів. Це означає, що банківська система, надаючи кредит під-ваш та окремим особам, тим самим збільшує грошову масу, оскільки в обіг при цьому надходить додаткова кількість заг. купівель. сили.
Грошовий мультиплікатор базується на тому, що резерви і рахунки загублені одним банком, отримуються іншим.
Процес мультиплікації пов’язаний з надходженням нових грошей (депозитів) у систему комерційних банків.
Таке надходження мож здійснюватися різними методами:
надходженням готівки;
проведення операції на відкритому ринку цінних паперів скарбниці;
надходження чеків, виписаних на інший банк;
отримання прямих кредитів від ЦБ.
Припустимо, що у банк А розміщено на дипозитний рахунок поточний вклад у 1000$. Дійсна форма обов’язкового резерву становить 20%. У цьому випадку, 200$ має бути переховано банком на резервний рахунок, решта суми у 800 доларів становитеме наднормативний резерв банку, його власний емісійний фонд.
Оскіль банкові невигідно утримувати в сейфах надлишкову готівку, банк А прагнутиме розмістити цих 800$ в іншому банку, надавши свому клієнтові відповідну позику.
Банк Б отримає від банку А депозитну суму 800$. 160$ - йде в резервний фонд, 640$ в інший банк В.
Наднормативні резерви, що їх втрачає здійснюючи інвестиції, окремий банк, не втрачає банівська система в цілому. У нашому випадку депозитні рахунки збільшуються у 5 разів (з 1000-5000$).
20% 800 20% 640 20% 512
Б1 200 Б2 160 Б3 128
Новід депозити: 1000 – 5000; обов’язкові депозити: 200 – 1000; позики та інвестиції: 800 $ -4000.
Гроші вкладчих вкладе в банк на депозит. Банк виписує чек на 1000$. Вкладчик здійснює платежі через чеки (купівля телевізора). Виробник бере чек і користується ним у купівлі матеріалів для нових телевізорів. Через певний час чек попавши в економіку обертається розом з грошима.
Величина мультиплікатора є оберненою величиною до норми обов’язкового відсотка.
m = 1/N (норм. обов. резерв.)
m = 1/0,2=5 (пройшовши банківську систему гроші зросли в 5 разів).
М – мах кількість нових кредитних грошей, якаможе бути створена 1$ надлишків резервів при даній величині N.
ΔМ=Е · m
Мах збільшення на поточному рахунку = надлишкові резерви · на грошовий мультиплікатор.
800$ · 5 = 4000$
- Тема 1: “Предмет і метод
- Основні поняття
- 1.Зародження і розвиток економічної теорії
- 2.Предмет економічної теорії як комплексної науки
- 3.Складові економічної теорії: політична економія, мікроекономіка, макроекономіка
- 4.Закони, принципи і категорії економічної теорії. Позитивна і нормативна економіка
- 5.Методи економічних досліджень
- 6.Функції економічної теорії
- 7.Економічна політика
- 8.Місце економічної теорії в системі економічних наук
- Тема 2: “Економічні потреби і виробничі можливості суспільства ”
- Основні терміни і поняття
- 1.Економічні потреби, їх суть і класифікація
- 2.Закон зростання потреб
- 3.Виробництво і його фактори
- 4.Обмеженість виробничих ресурсів
- Значення альтернативних можливостей
- Контрольні запитання і завдання
- Тема 3: “Економічна система суспільства ” Найкраща економічна система – це та, яка максимально забезпечує людей тим, чого вони найбільше потребують.
- Основні терміни і поняття
- 1.Економічна система та її структурні елементи
- 2.Класифікація економічних систем
- 3.Системи вільного або чистого ринку (вільного підприємництва)
- 4.Централізовано-планова економіка
- 5.Традиційна та змішана економічні системи
- Контрольні запитання і завдання
- Основні терміни і поняття
- 1. Власність у системі економічних відносин
- 2. Суб’єкти і об’єкти власності
- 3.Структура власності та її історичні типи, види і форми
- Контрольні запитання і завдання
- Тема 5: “Форми організації суспільного виробництва ”
- Основні терміни і поняття
- 1.Товарна форма організації суспільного виробництва, його суть та ознаки
- Спільні риси
- Відмінності
- Товар та його властивості
- Вартість і ціна: альтернативні теорії
- Контрольні запитання і завдання
- Тема 6: “Гроші.Товарно-грошові відносини”
- Основні терміни і поняття
- 1. Суть грошей
- 2. Форми грошей та їх еволюція
- 3. Функції грошей
- 4. Сутність грошового обороту
- 5. Поняття грошової маси. Грошовий мультиплікатор.
- 6. Сучасні засоби платежу, які обслуговують грошовий обіг
- Контрольні запитання і завдання
- Тема 7: “Ринок як економічна форма організації суспільного виробництва ”
- Основні терміни і поняття
- 1.Суть, функції і умови формування ринку
- Умови функціонування ринку
- Економічне вілособлення окремих виробників;
- 2.Попит і пропозиція. Ринкова рівновага
- 3.Еластичність попиту і пропозиції
- 4.Конкуренція та її значення. Типи конкуренції
- 5.Причини виникнення та форми монополій
- Причини виникнення монополій
- Форми монополій
- Позитивні наслідки:
- Негативні наслідки:
- Монополістична конкуренція.
- Антимонопольна політика
- Контрольні запитання і завдання
- Основні терміни і поняття
- 1. Структура ринку. Принципи класифікацій ринків
- 2. Ринок предметів споживання
- 3. Ринок виробничих ресурсів
- 4.Фінансовий ринок, його складові елементи
- Інфраструктура ринку
- Банки. Кредитні відносини
- Контрольні запитання і завдання
- Тема 9: “Підприємство і підприємництво ” Підприємець – це людина особливого роду. Прибуток для нього лише символ успіху. Головне – ступити на незвіданий шлях, далекий від усталених рішень.
- Основні терміни і поняття
- 1. Домогосподарства як суб’єкт ринкових відносин
- 2. Підприємство як суб’єкт ринкової економіки, його суть форми і види
- 3. Види підприємств
- Види підприємств за розміром
- Контрольні запитання і завдання
- Тема 10: “Капітал. Витрати виробництва і прибуток ” Теорія капіталу є одним з найскладніших розділів економічної теорії.
- Основні терміни і поняття
- Капітал як основна економічна категорія товарного виробництва
- Витрати виробництва: їх суть і класифікація
- Витрати фірми у короткостроковому періоді
- Валовий дохід і прибуток підприємства. Норма прибутку
- Е Валовий дохід (виручка від реалізації) Зовнішні витрати (явні) Внутрішні витрати (неявні, альтернативні, в тому числі нормальний прибуток кономічний прибуток
- 4.Кругооборот і оборот промислового капіталу. Амортизація
- Контрольні запитання і завдання
- Тема 11: “Форми суспільного продукту в процесі відтворення”
- Основні терміни і поняття
- 1.Суть і багатогранність процесу відтворення
- 2.Суть і види економічного відтворення
- 3.Система національних розрахунків як нормативна база макроекономіки, її структура
- 4.Основні макроекономічні показники
- 5.Національне багатство. Його зміст і структура
- Контрольні запитання і завдання
- Тема 12: “Економічне зростання та його чинники. Економічні цикли”
- Основні терміни і поняття
- 1.Зміст та фактори економічного зростання
- Економічне зростання класифікують за темпами і за типами.
- Саме ці фактори визначають спроможність до економічного зростання.
- 2.Економічне зростання на основі кривої виробничих можливостей
- 3.Макроекономічна нестабільність
- Контрольні запитання і завдання
- Тема 13: “Державне регулювання національної економіки ” в політиці є своя невидима рука, яка діє в напрямі, протилежному дії невидимої руки ринку.
- Основні терміни і поняття
- 1.Держава як суб’єкт ринкових відносин
- 2. Економічні функції держави
- 3.Державний бюджет
- 4. Регулююча діяльність держави у соціальній сфері
- Контрольні запитання і завдання
- Тема 14: “Світове господарство.Форми міжнародних економічних відносин”
- Основні терміни і поняття
- 1.Суть світового господарства
- 2.Міжнародна торгівля
- 3.Державне регулювання зовнішньої торгівлі. Протекціонізм і вільна торгівля
- 4.Міжнародний рух капіталів: сутність і форми. Міжнародні кредити
- Вивіз позичкового капіталу здійснюється у вигляді приватних і державних позик через систему міжнародного кредиту.
- 5.Міжнародні валютно-фінансові відносини
- 6.Етапи розвитку світової валютної системи
- 7.Валютні ринки. Валютний курс
- Контрольні запитання
- Тема 15: “Економічні аспекти глобальних проблем”
- Основні терміни і поняття
- 1.Причини виникнення та суть глобальних проблем
- 2.Екологічна криза та форми її вияву
- 3.Паливно-енергетична та сировинна проблеми.
- 4.Роззброєння та його роль у вирішенні глобальних проблем
- Контрольні запитання і завдання
- Семінарське заняття 1
- Контрольні запитання:
- Семінарське заняття 2
- Контрольні запитання:
- Семінарське заняття 3
- Контрольні запитання:
- Семінарське заняття 4
- Контрольні запитання:
- Задача 1
- Задача 2
- Семінарське заняття 5
- Контрольні запитання:
- Задача 1
- Задача 2
- Семінарське заняття 6
- Контрольні запитання:
- Задача 1
- Залача 2
- Задача 3
- Задача 4
- Задача 5
- Задача 6
- Семінарське заняття 7
- Контрольні запитання:
- Семінарське заняття 8
- Контрольні запитання:
- Семінарське заняття №9
- Контрольні запитання:
- Семінарське заняття 10.
- Контрольні запитання:
- Семінарське заняття №11
- Контрольні запитання:
- Семінарське заняття №12
- Контрольні запитання:
- Семінарське заняття 13
- Контрольні запитання:
- Домашня самостійна робота
- Завдання:
- Домашня самостійна робота
- Завдання:
- Домашня самостійна робота
- Завдання:
- Домашня самостійна робота
- Завдання:
- Домашня самостійна робота
- Завдання:
- Домашня самостійна робота
- Завдання:
- Домашня самостійна робота
- Завдання:
- Домашня самостійна робота
- Завдання
- Домашня самостійна робота
- Завдання:
- Домашня самостійна робота
- Завдання:
- Домашня самостійна робота
- Завдання:
- Домашня самостійна робота
- Завдання:
- Домашня самостійна робота
- Завдання:
- Домашня самостійна робота
- Завдання:
- Домашня самостійна робота
- Завдання: